集團公司資產有望注入短期內，集團資產可以注入的對象主要是兩個煤礦：司馬煤礦、郭莊煤礦，合計產量為480萬噸；由于潞安集團的剩余煤炭資產盈利能力和上市公司的煤炭資產盈利能力相同，假如公司采用純粹增厚現(xiàn)有股東利益的方式注入，將會增厚公司業(yè)績15%左右。長期來看，集團在本次整合中獲得的資源以及新疆等煤炭資產，具有向上市公司注入的可能性。
　　維持“增持-A”投資評級：由于安全費用等會計政策調整的問題，我們小幅下調了公司的業(yè)績，下調幅度在2%左右，預計2009-2011年公司的每股收益分別為2.11元、2.49元、3.15元，維持“增持-A”投資評級，給予2010年20倍市盈率，目標價50元。
來源：安信證券